MUNIC  spécialiste des technologies embarquées et de l’intelligence artificielle pour la valorisation des données automobile, annonce le lancement de son introduction en Bourse en vue de l’admission aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth®Paris (code ISIN : FR0013462231 / mnémonique : ALMUN).

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a approuvé, le 21 janvier 2020, le Prospectus sous le numéro 20-019, composé du Document d’enregistrement, approuvé le 6 janvier 2020 sous le numéro I.20-001, d’une Note d’opération et d’un résumé du Prospectus (inclus dans la Note d’opération).

L’INTELLIGENCE EMBARQUÉE POUR LA VALORISATION DES DONNÉES AUTOMOBILE

Créée en 2002 par trois ingénieurs issus de l’industrie automobile, MUNIC conçoit et commercialise des solutions technologiques, électroniques et logicielles, pour valoriser les données automobile. Àpartir de Smart Dongles, des boîtiers intelligents directement connectés sur la prise OBD («On-Board-Diagnostic »), universelle et obligatoire1dans tous les véhicules, MUNIC est ainsi capable de capter, décoder et analyser les millions de données brutes produites chaque jour par une voiture et de les enrichir pour produire des données élaborées (niveau précis de carburant dans le réservoir, usure des pneus, état de la batterie ou des plaquettes de freins, etc.). Ce gisement d’informations, jusqu’ici inaccessible et donc inexploité, constitue un enjeu majeur de conquête et de fidélisation clients pour de nombreux acteurs de l’industrie automobile(constructeurs automobiles, équipementiers, réseaux de concessions ou d’entretien, etc.) mais aussi d’autres secteurs d’activité (loueurs et plateformes d’autopartage, assureurs, compagnies pétrolières, opérateurs télécoms, etc.).

Fruit de 17 années de recherche et développement et de plus de 30 M€ d’investissements cumulés, les solutions MUNIC associent des technologies embarquées d’Edge computinget une plateforme d’intelligence artificielleà même de valoriser cette mine de données en les mettant à disposition de ces différents acteurs de manière fiable, enrichie et qualifiée. Ces technologies sont protégées par 24 brevets couvrant les États-Unis et l’Europe de l’Ouest.Les solutions MUNIC sont au cœur des nouveaux services automobile(maintenance prédictive, assurance personnalisée, autopartage, hotspot WiFi, etc.) et adressentainsides champs d’application vastes aux débouchés multiples. En Europe et aux États-Unis, les deux zones géographiques de prédilection de la Société, environ 6,4millions2de dongles OBD sont déployés sur un parc existant de 600 millions3de véhicules particuliers, soit un taux d’équipement actuel de seulement 1%.

EKKO, LA PLATEFORME UNIVERSELLE D’ACCÈS AUX DONNÉES VÉHICULE

Au-delà de son offre actuelle de solutions packagées (associant SmartDongles, suite logicielle et plateforme cloud d’intelligence artificielle), MUNIC a élaboré un modèle de vente complémentaire afin de permettre un déploiement à grande échellede ses technologies.Baptisée EKKO, cette offre innovante, dont le lancement commercial est planifié au 2èmetrimestre 2020 en Europe, est basée sur la massification du parc de SmartDongles dans les véhicules et la mutualisation de leurs usages. Àtravers EKKO, l’ambition de MUNIC est ainsi d’ouvrir à un plus grand nombre d’acteurs l’accès aux données véhicule en mode DaaS («DataasaService») via un modèle d’abonnements mutualisés.Groupauto International, distributeur mondial de pièces détachées et services pour voitures de tourisme et véhicules utilitaires, totalisant plus de 2 300 ateliers en France et 40000 garages partenaires en Europe, a d’ores et déjà confirmé son intention de prendre part à la plateforme EKKO et d’équiper le plus de véhicules possibles dans son réseau afin de générer des contacts commerciaux («leads»).

2019, L’AMORCE D’UN CHANGEMENT DE DIMENSION

Réalisant 17 M€ de chiffre d’affaires en 2019 (non audité), avec +32% de croissance sur la gamme de Smart Donglesqui représente 89% de l’activité, et comptant 60 collaborateurs, dont 77% d’ingénieurs, MUNIC compte près de 270références clientsau sein d’un portefeuille diversifié et largement tourné vers l’international (97% de l’activité réalisée hors de France en 2018). En 2019, la Société a amorcé un véritable changement de dimension.Elle a notamment remporté un contrat majeur avec un nouveau client, T-Mobile USA(3èmeopérateur télécom américain avec près de 20000points de vente et 81 millions d’abonnés4), pour proposer aux abonnés de ce dernier un hotspot Wifi au sein de leurs véhicules. D’une durée initiale de 2 ans renouvelable automatiquement, ce contrat ouvre la voie à un potentiel de ventes d’au moins 100000 SmartDongles par anet plutôt de l’ordre deplusieurs centaines de milliers de SmartDongles par an. Les premières livraisons ont débuté au 4èmetrimestre 2019. D’autre part, MUNIC devrait enregistrer une accélération de sa croissance à compter de 2020auprès de clients existants, à l’image del’assureur américain Metromile(primes d’assurance calculées en fonction des kilomètres parcourus) client de MUNIC depuis 2012, Metromile a acquis un total cumulé de 185 000 Smart Donglesà fin juin 2019 et prévoit d’accélérer sa croissance en 2020.La Société dispose également d’un large potentiel de développement avec, à ce jour, pas moins d’une trentaine de nouveaux clientsayant déjà achevé la phase pilote de leurs projets, dont une vingtaine font l’objet de discussions avancées (Proof of Concept, 1erdéploiement lancé ou 1èreslivraisons).

UNE INTRODUCTION EN BOURSE POUR FINANCER UN DÉPLOIEMENT À GRANDE ÉCHELLEÀ TRAVERS LA PLATEFORME EKKOET ACCOMPAGNER LA CROISSANCE DE LA SOCIÉTÉ

Àl’aune de ce changement de dimension, MUNIC souhaite s’appuyer sur ses technologies pour conquérir de nouveaux clients, servir de nouveaux usages et ainsi s’imposer comme l’un des acteurs de référence en matière dedonnées automobile en Europe et aux États-Unis.

MUNIC se fixe pour objectif de réaliser 100 M€ de chiffre d’affaires à l’horizon 2023, dont 75 M€ issus de l’offre actuelle de ventes de solutions packagées pour lesquelles la demande est déjà très soutenue,et 25 M€ générés à travers les abonnements en « Data as a Service» de la plateforme EKKO.Àcet horizon, la Société a pour ambition d’atteindre un taux de marge brute supérieur à40%du chiffre d’affaires (contre 22% au titre de l’exercice 2018).L’introduction en Bourse vise à doter la Société des moyens nécessaires à la mise en œuvre de sa stratégie de développement, et notamment pour finaliser et lancer sa plateforme EKKO sur le marché européen.Le produit net estimé de l’Offre s’élève à 15,0M€ en milieu de fourchette, dont 8,2M€ souscrits en compensation de créances. Le solde du produit de l’Offre non souscrit par compensation de créances, soit 5,9M€ sur la base du prix médian de la fourchette de prix indicative, sera affecté à la mise en œuvre de la stratégie du Groupe à travers les objectifs suivants :-Financement de la production des Smart Dongles pour l’offre EKKO (environ 80% des montants levés)afin de de déployer rapidement la plateforme sur le plan européen. Sur la 1èreannée de lancement de l’offre EKKO, la Société a pour objectif de financer et déployer 240000 Smart Dongles à travers principalement des grands réseaux d’entretien et de concessionnaires, à l’image de Groupauto International qui a confirmé son intention de prendre part à la plateforme EKKO et sa volonté d’équiper le plus de véhicules possibles dans son réseau en rétribuant la Société 15€ par an par dongle ;-Renforcement des équipes de la Société (environ 20% des montants levés), selon deux axes: (i) embauche de chefs de projets pouvant piloter des enjeux stratégiques en relation avec le commercial affecté aux grands comptes clients, et (ii) recrutement de profils de haut niveau pour renforcer les équipes de développement avec des experts en décodage, filtrage des données et en intelligence artificielle pour permettre à MUNIC de conserver son avance technologique dans le décodage, le traitement et la valorisation des données véhicules.En outre, le statut de société cotée devrait permettre à MUNIC de bénéficier d’une plus grande visibilité sur ses marchés, un facteur non négligeable lors des négociations commerciales avec les partenaires stratégiques de son secteur.

DES ENGAGEMENTS DE SOUSCRIPTION

MUNIC a reçu des engagements de souscription pour un montanttotal de 10,0M€, représentant 62,5% de l’Offre, dont :-1,8 M€ de la part de deux investisseurs tiers, soit 1,5 M€ de la part de Ostrum Asset Management et 0,3 M€ de la part de IMHotel;-8,2 M€ souscrits parcompensation de créances détenues par l’actionnaire de référence Grandis-Lux sous forme d’obligations convertibles et de comptes courants.

ÉLIGIBILITÉ DE L’OFFRE AU PEAET PEA-PMEET QUALIFICATION BPIFRANCE ENTREPRISE INNOVANTE

MUNIC annonce respecter les critères d’éligibilité au PEA-PME précisés par les dispositions des articles L. 221-32-2 etD.221-113-5 et suivants du Code monétaire et financier. En conséquence, les actions MUNIC peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d’épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique5.MUNIC est par ailleurs labellisée Entreprise innovante par Bpifrance

MISE À DISPOSITION DU PROSPECTUS

Des exemplaires du Prospectus approuvépar l’Autorité des marchés financiers sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de la Société, 100 avenue de Stalingrad, 94800 Villejuif, ainsi que sur les sites Internet www.munic-bourse.comet www.amf-france.org.

L’approbation du Prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes.Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre3«Facteurs de risques » du Document d’enregistrement, et au chapitre 3« Facteurs de risques de marché pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilières offertes» de la Note d’opération.

Retrouvez toute l’information sur le projet d’introduction en Bourse de MUNIC surwww.munic-bourse.com